Es ist der Moment, den viele Unternehmer fürchten: In einem Brief von der Bank oder in einem Gespräch mit dem Firmenkundenbetreuer wird deutlich gemacht, dass die Finanzierung nicht verlängert werden kann. Was nun? Wie sollen Investitionen gestemmt, das Tagesgeschäft aufrechterhalten werden?
Unternehmen haben keinen Anspruch auf eine Verlängerung einer Bankenfinanzierung. Das wird mit Blick auf die KfW-Kredithürde umso deutlicher: Demnach bewerteten im zweiten Quartal 2026 mehr als 40 Prozent der kreditinteressierten Mittelständler das Verhalten ihrer Bank bei Verhandlungen als restriktiv – ein Rekordwert. Insbesondere aufgrund der anhaltenden Konjunkturschwäche sind Banken bei der Kreditvergabe vorsichtiger.
Wichtig ist: Wenn die Bank Nein sagt, ist das nicht automatisch das Ende. Die folgenden fünf Schritte zeigen, wie Unternehmen darauf reagieren können.
Ursache klären
Zuerst sollte festgestellt werden, warum die Bank nicht verlängert. Liegt es etwa an:
- einer verschlechterten Bonität,
- einer Verletzung von Covenants,
- fehlenden Sicherheiten oder
- einem als riskant eingestuften Branchenumfeld?
Ist das Warum klar, kann daran gearbeitet werden, das Problem zu lösen.
Liquidität kurzfristig sichern
Steht fest, dass die Finanzierung ausläuft, muss sichergestellt werden, dass das Unternehmen in naher Zukunft seine Verbindlichkeiten weiterhin erfüllen kann. Eine rollierende Liquiditätsplanung für mindestens 13 Wochen zeigt, wann es eng wird.
Hilfreiche Hebel sind:
- Forderungsmanagement anpassen: offene Rechnungen konsequenter eintreiben, Zahlungsziele gegebenenfalls neu verhandeln.
- Working Capital optimieren: Lagerbestände reduzieren, Lieferantenzahlungen abstimmen.
- Kosten senken: nicht dringende Investitionen verschieben, nicht benötigte Ausgaben streichen.
Alternative Finanzierungsquellen prüfen
Die Absage der Hausbank ist ein Signal, die Finanzierung breiter aufzustellen. Unternehmen sollten gezielt Alternativen ausloten, zum Beispiel:
- Andere Institute: Sie bewerten Risiken möglicherweise anders.
- Förderprogramme: Förderkredite und Bürgschaften können Ausfallrisiken abfedern.
- Factoring: Offene Forderungen werden an einen Finanzierungpartner verkauft, um sofort Liquidität zu erhalten.
- Leasing: Maschinen oder Fahrzeuge werden geleast statt per Kredit gekauft.
- Beteiligungsinvestoren: Sie kommen vor allem für größere Vorhaben infrage.
Praxistipp: Ein Finanzierungsmix ist grundsätzlich sinnvoll. Er macht unabhängiger, verteilt Risiken und verbessert die Verhandlungsposition bei künftigen Finanzierungen.
Kreditwürdigkeit zurückgewinnen
Wer später wieder auf einen klassischen Kredit zurückgreifen möchte, sollte langfristig denken und die Gründe für die Ablehnung systematisch angehen:
- Schlechte Bilanz oder Ratingbasis? Belastbares Sanierungs- oder Wachstumskonzept mit konkreten Maßnahmen erarbeiten.
- Covenants verletzt? Kennzahlen überprüfen, realistische Anpassungen vereinbaren und künftige Werte mit ausreichendem Puffer planen.
- Riskantes Branchenumfeld? Die eigene Marktposition, Kundenstruktur und Krisenfestigkeit transparent darlegen.
Restrukturierung oder Sanierung durchführen
Lässt sich die Lage nicht über einzelne Maßnahmen lösen, gibt es strukturierte Wege:
- Verhandlungen mit Banken und weiteren Gläubigern über Stundungen, Tilgungsanpassungen oder eine Schuldenreduzierung.
- Außergerichtliche Restrukturierung nach StaRUG: Das Gesetz ermöglicht es, Verbindlichkeiten auch gegen den Willen einzelner Gläubiger neu zu ordnen.
- Gerichtliche Sanierung: Wer frühzeitig Insolvenz anmeldet, kann unter Umständen ein Schutzschirm- oder Eigenverwaltungsverfahren nutzen. Die Geschäftsleitung behält hier die Führung des Unternehmens.
Haben Sie von Ihrer Bank eine Absage erhalten? Wir unterstützen Sie. Wenden Sie sich an unsere Expertin Ramona Olenizak.
Disclaimer: Dieser Beitrag dient der allgemeinen Information und ersetzt keine individuelle rechtliche oder steuerliche Beratung.